▷ Calculo del fondo de maniobra | Actualizado junio 2024

necesidades de capital circulante

Brandon Renfro es planificador financiero certificado, profesional certificado en ingresos por jubilación, agente inscrito en el IRS y profesor asistente de finanzas. También dirige su propia empresa de gestión de la jubilación y el patrimonio. Brandon pasa sus semanas hablando de asuntos de finanzas personales con todo el mundo, desde estudiantes universitarios hasta jubilados.

El capital circulante es el dinero que queda si se resta el pasivo corriente de una empresa de su activo corriente. En igualdad de condiciones, cuanto más capital circulante tenga una empresa, menos tensiones financieras experimentará.

Sin embargo, una empresa que tiene demasiado capital circulante a mano no está utilizando su capital circulante de forma eficiente. Aprenda qué es el capital circulante, cómo calcularlo y cómo utilizarlo para interpretar la liquidez a corto plazo de un emisor de acciones.

El capital circulante es el dinero que le sobraría a una empresa si pagara todo su pasivo corriente con su activo corriente. El pasivo corriente son las deudas que vencen en un año o en un ciclo de explotación. Los activos corrientes son los activos que una empresa tiene previsto utilizar en el mismo periodo.

capital de explotación neto

El capital circulante evalúa la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes, lo que nos da una indicación de la salud financiera a corto plazo del sujeto, de su capacidad para saldar sus deudas en el plazo de un año y de su eficiencia operativa.

El capital circulante representa la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente de una empresa. El reto consiste en determinar la categoría adecuada para el amplio abanico de activos y pasivos de un balance empresarial y descifrar la salud general de una empresa para cumplir sus compromisos a corto plazo.

Se trata de lo que una empresa posee actualmente -tanto tangible como intangible- que puede convertir fácilmente en efectivo en el plazo de un año o de un ciclo comercial, lo que sea menor. Ejemplos obvios de activos corrientes son las cuentas corrientes y de ahorro; los valores negociables de gran liquidez, como las acciones, los bonos, los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF); las cuentas del mercado monetario; el efectivo y los equivalentes de efectivo, las cuentas por cobrar, las existencias y otros gastos pagados por adelantado a corto plazo.

cambio en la fórmula del capital circulante

Los equipos financieros que quieren saber si sus empresas pueden resistir un descenso inesperado o una crisis necesitan controlar dos métricas: el capital circulante y el flujo de caja. Estas dos métricas ilustran aspectos diferentes de la salud financiera de una empresa. Mientras que el flujo de caja mide la cantidad de dinero que la empresa genera o consume en un periodo determinado, el capital circulante es la diferencia entre los activos corrientes de la empresa -incluidos el efectivo y otros activos que pueden convertirse en efectivo en el plazo de un año- y sus pasivos corrientes, como las nóminas, las cuentas por pagar y los gastos devengados.

El capital circulante se calcula restando el pasivo corriente del activo corriente, tal y como figura en el balance de la empresa. Los activos corrientes incluyen el efectivo, las cuentas por cobrar y el inventario. El pasivo corriente incluye las cuentas por pagar, los impuestos, los salarios y los intereses adeudados.

El capital circulante se utiliza para financiar las operaciones y cumplir con las obligaciones a corto plazo. Si una empresa dispone de suficiente capital circulante, puede seguir pagando a sus empleados y proveedores y cumplir con otras obligaciones, como el pago de intereses e impuestos, aunque tenga problemas de liquidez.

aumento del capital circulante neto

El fondo de maniobra es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa, como el efectivo, las cuentas por cobrar (facturas impagadas de los clientes) y las existencias de materias primas y productos acabados, y sus pasivos corrientes, como las cuentas por pagar.

Todo lo que sea inferior a 1 indica que el capital circulante será negativo. Mientras que todo lo que esté por encima de 2 significa que la empresa no está invirtiendo en exceso de activos. La mayoría cree que un ratio entre 1,2 y 2,0 es suficiente.

También se conoce como capital circulante fijo o duradero. Se refiere a la cantidad de inversión básica entre todos los tipos de activos corrientes que se necesita en todo momento para garantizar un nivel mínimo de operaciones empresariales ininterrumpidas.

También se denomina capital circulante fluctuante o variable. Las variaciones temporales del capital de inversión por encima del capital circulante permanente se conocen como capital circulante temporal. Por lo tanto, este capital, su nivel de producción y sus ventas, están estrechamente relacionados.

Se trata de la disposición financiera a corto plazo que realizan las unidades de negocio para hacer frente a cambios inesperados. Este tipo de capital se utiliza para hacer frente a riesgos controlables o incontrolables y para sostener la empresa.