▷ Analisis tecnico y fundamental | Actualizado junio 2024

Análisis fundamental para inversores

El análisis fundamental estudia todos los factores que influyen en el precio de las acciones de la empresa en el futuro, como los estados financieros, el proceso de gestión, el sector, etc. Analiza el valor intrínseco de la empresa para identificar si la acción está infravalorada o sobrevalorada. Por otro lado, el análisis técnico utiliza los gráficos, patrones y tendencias del pasado para predecir los movimientos de precios de la entidad en el futuro.

Los precios de las acciones cambian cada minuto, por lo que todo inversor está interesado en conocer las tendencias futuras de los precios de las acciones de una empresa, para poder tomar decisiones de inversión de forma racional. Para ello, se utilizan el análisis fundamental y el análisis técnico para investigar y prever la tendencia de los precios de las acciones en el futuro.

SignificadoEl análisis fundamental es una práctica de análisis de valores que determina el valor intrínseco de las acciones.

El análisis fundamental se refiere al examen detallado de los factores básicos que influyen en el interés de la economía, la industria y la empresa. Se trata de calibrar el valor intrínseco real de una acción, midiendo los factores económicos, financieros y de otro tipo (tanto cualitativos como cuantitativos) para identificar las oportunidades en las que el valor de la acción varía de su precio de mercado actual.

Análisis fundamental vs análisis técnico ppt

En finanzas, el análisis técnico es una metodología de análisis para predecir la dirección de los precios a través del estudio de los datos pasados del mercado, principalmente el precio y el volumen[1]. La economía conductual y el análisis cuantitativo utilizan muchas de las mismas herramientas del análisis técnico,[2][3][4] que, al ser un aspecto de la gestión activa, entra en contradicción con gran parte de la teoría moderna de la cartera. La eficacia del análisis técnico y del fundamental se ve cuestionada por la hipótesis del mercado eficiente, que afirma que los precios del mercado de valores son esencialmente impredecibles,[5] y la investigación sobre si el análisis técnico ofrece algún beneficio ha dado resultados contradictorios[6][7][8].

Los principios del análisis técnico se derivan de cientos de años de datos de los mercados financieros[9]. Algunos aspectos del análisis técnico comenzaron a aparecer en los relatos del comerciante de Ámsterdam Joseph de la Vega sobre los mercados financieros holandeses en el siglo XVII. En Asia, se dice que el análisis técnico es un método desarrollado por Homma Munehisa durante los primeros años del siglo XVIII, que evolucionó hacia el uso de técnicas de velas, y que hoy es una herramienta de análisis técnico de gráficos[10][11].

Dominar el análisis fundamental

El análisis técnico es una disciplina comercial empleada para evaluar las inversiones e identificar las oportunidades de negociación mediante el análisis de las tendencias estadísticas recogidas de la actividad comercial, como el movimiento de los precios y el volumen.

A diferencia del análisis fundamental, que trata de evaluar el valor de un título basándose en los resultados empresariales, como las ventas y los beneficios, el análisis técnico se centra en el estudio del precio y el volumen. Las herramientas de análisis técnico se utilizan para escudriñar las formas en que la oferta y la demanda de un valor afectarán a los cambios en el precio, el volumen y la volatilidad implícita.

El análisis técnico se utiliza a menudo para generar señales de negociación a corto plazo a partir de diversas herramientas gráficas, pero también puede ayudar a mejorar la evaluación de la fortaleza o debilidad de un valor en relación con el mercado en general o con uno de sus sectores. Esta información ayuda a los analistas a mejorar su estimación de valoración global.

El análisis técnico puede utilizarse en cualquier valor con datos históricos de negociación. Esto incluye acciones, futuros, materias primas, renta fija, divisas y otros valores. En este tutorial, normalmente analizaremos acciones en nuestros ejemplos, pero tenga en cuenta que estos conceptos pueden aplicarse a cualquier tipo de valor. De hecho, el análisis técnico es mucho más frecuente en los mercados de materias primas y de divisas, donde los operadores se centran en los movimientos de precios a corto plazo.

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El análisis fundamental y el técnico son dos grandes escuelas de pensamiento a la hora de abordar los mercados, aunque se encuentran en extremos opuestos del espectro. Los inversores y los operadores utilizan ambos para investigar y prever los precios futuros de las acciones. Como cualquier estrategia o filosofía de inversión, ambas tienen defensores y adversarios.

El análisis fundamental evalúa las acciones intentando medir su valor intrínseco. Los analistas fundamentales estudian todo, desde la economía general y las condiciones del sector hasta la solidez financiera y la gestión de cada empresa. Los analistas fundamentales examinan los beneficios, los gastos, los activos y los pasivos.

El análisis técnico difiere del análisis fundamental en que los operadores intentan identificar las oportunidades observando las tendencias estadísticas, como los movimientos en el precio y el volumen de una acción. Se parte de la base de que todos los elementos fundamentales conocidos están incluidos en el precio, por lo que no es necesario prestarles mucha atención. Los analistas técnicos no intentan medir el valor intrínseco de un valor. En cambio, utilizan los gráficos de las acciones para identificar patrones y tendencias que sugieren lo que hará una acción en el futuro.