▷ Como negociar una deuda con un fondo buitre

lista de fondos buitre en irlanda

Se ha prestado mucha atención a los llamados fondos buitre desde que entraron en el mercado irlandés tras la crisis financiera, pero una década después y a pesar de toda la atención, mucha incertidumbre y misterio sigue rodeando exactamente quiénes son estos fondos y qué hacen en Irlanda.

Invierten en una serie de clases de activos, uno de los cuales es la deuda. El modelo de negocio está muy desarrollado en Estados Unidos y en otras partes del mundo, pero aquí en Irlanda todavía estamos asimilando el concepto.

Pero, por diversas razones, los bancos necesitan reducir su exposición a los préstamos dudosos en sus libros. Cuanto mayor sea la proporción de préstamos dudosos respecto a los buenos que tenga un banco en su balance, menor será la estabilidad financiera de esa institución.

Aquí es donde entran en juego los fondos buitre. En muchos casos, los bancos están encantados de vender grandes carteras de hipotecas morosas a estos fondos, y por lo general con un descuento significativo en comparación con el valor original de los préstamos.

Tradicionalmente, los fondos no suelen permanecer demasiado tiempo. En muchos casos, el modelo de negocio consiste en comprar la deuda a un tipo de descuento al banco y acordar una reestructuración con el prestatario, lo que significa que pueden vender el préstamo con beneficios, o bien intentar recuperar la propiedad garantizada por el préstamo y obtener beneficios.

comprar una casa a un fondo buitre

En Mills Selig asesoramos a los clientes en todos los aspectos de la negociación con los fondos buitre y, en los últimos años, hemos ayudado a muchos de nuestros clientes a negociar una importante condonación de la deuda, lo que les ha permitido refinanciar con nuevos prestamistas.

Se trata de un término utilizado para describir a una empresa que adquiere inversiones en dificultades o deuda poco rentable, normalmente de los bancos. La deuda suele comprarse en forma de grandes libros o carteras de deuda. En la mayoría de los casos, los fondos buitre como Promontoria, Cerberus y Clipper tratan de realizar sus activos lo más rápidamente posible, buscando agresivamente la ejecución de la deuda por el método más expeditivo posible, a menudo mediante la ejecución de garantías personales o procedimientos de embargo. Las acciones de los fondos son gestionadas por sus agentes, LG Asset Services y Engage Commercial.

ejemplo de fondos buitre

En Mills Selig asesoramos a nuestros clientes en todos los aspectos relacionados con los fondos buitre y, en los últimos años, hemos ayudado a muchos de nuestros clientes a negociar una importante condonación de la deuda, lo que les ha permitido refinanciarse con nuevos prestamistas.

Se trata de un término utilizado para describir a una empresa que adquiere inversiones en dificultades o deuda poco rentable, normalmente de los bancos. La deuda suele comprarse en forma de grandes libros o carteras de deuda. En la mayoría de los casos, los fondos buitre como Promontoria, Cerberus y Clipper tratan de realizar sus activos lo más rápidamente posible, buscando agresivamente la ejecución de la deuda por el método más expeditivo posible, a menudo a través de la ejecución de garantías personales o procedimientos de embargo. Las acciones de los fondos son gestionadas por sus agentes, LG Asset Services y Engage Commercial.

reembolso por parte de los fondos buitre

En una ocasión, un banquero de alto nivel me justificó la venta de una cartera de préstamos morosos alegando que el banco había recibido el “valor de mercado” por ellos. Yo debatía con él si el banco había alcanzado realmente el valor de mercado, dado que el “valor de mercado” estaba siendo dictado en realidad por un pequeño círculo de fondos buitre, que buscaban obtener una rentabilidad anual del 15%. La definición clásica de valor de mercado es el precio que se alcanza entre un vendedor “dispuesto” y un comprador “dispuesto”. Lamentablemente, los bancos no han sido vendedores “dispuestos”, sino que han sido vendedores “forzados” debido a las presiones regulatorias, y por lo tanto, en mi opinión, no han logrado el valor total de sus ventas de préstamos.

Las continuas presiones normativas están contribuyendo a nuevas ventas de préstamos en el mercado irlandés. Las importantes ventas de préstamos realizadas por varios bancos durante el verano incluyeron deuda corporativa y personal. Las ventas de préstamos continuarán.

Este artículo trata de las soluciones para la deuda personal, ya que las soluciones para la deuda corporativa son generalmente bien conocidas. (Mientras que las soluciones para la deuda de las empresas son bien conocidas, se necesitan habilidades especializadas para tratar con la deuda de las empresas y las garantías personales frecuentemente adjuntas. Un Examinador exitoso puede seguir dejando a los garantes del préstamo con importantes responsabilidades).