▷ Que es un apalancamiento | Actualizado junio 2024

Apalancamiento operativo

El capital ajeno consiste en el dinero que se toma prestado y se utiliza para realizar una inversión. Se diferencia del capital social, que es propiedad de la empresa y de los accionistas. El capital prestado también se denomina “capital de préstamo” y puede utilizarse para aumentar los beneficios, pero también puede suponer una pérdida del dinero del prestamista.

Las empresas necesitan capital para funcionar. El capital es la riqueza que se utiliza para generar más riqueza. En el caso de las empresas, el capital consiste en activos: propiedades, fábricas, inventarios, efectivo, etc. Las empresas tienen dos opciones para adquirirlos: la financiación de la deuda y la financiación del capital. La deuda es el dinero que se pide prestado a las instituciones financieras, a los particulares o al mercado de bonos. Los fondos propios son el dinero que la empresa ya tiene en sus arcas o que puede obtener de posibles propietarios o inversores. El término “capital prestado” se utiliza para distinguir el capital adquirido con deuda del capital adquirido con fondos propios.

Hay muchos métodos de endeudamiento diferentes que constituyen el capital prestado. Pueden adoptar la forma de préstamos, tarjetas de crédito, acuerdos de sobregiro y la emisión de deuda, como los bonos. En todos los casos, el prestatario debe pagar un tipo de interés como coste del préstamo. Normalmente, la deuda está asegurada por una garantía. En el caso de la compra de una vivienda, la hipoteca está garantizada por la casa que se adquiere. Sin embargo, el capital prestado también puede adoptar la forma de una obligación, y en ese caso no está garantizado por un activo.

Apalancamiento financiero

El apalancamiento es una facilidad que le permite obtener una exposición al mercado en el que está operando mucho mayor que la cantidad que depositó para abrir la operación. Los productos apalancados, como los CFD, aumentan su beneficio potencial, pero también su pérdida potencial.

El apalancamiento es una característica clave de las operaciones con CFD, y puede ser una herramienta poderosa para un operador. Puede utilizarlo para aprovechar los movimientos de precios comparativamente pequeños, para “orientar” su cartera hacia una mayor exposición o para hacer que su capital llegue más lejos. A continuación le ofrecemos una guía para sacar el máximo partido al apalancamiento: cómo funciona, cuándo se utiliza y cómo mantener el riesgo bajo control.

El apalancamiento funciona utilizando un depósito, conocido como margen, para proporcionarle una mayor exposición a un activo subyacente. Básicamente, usted deposita una fracción del valor total de su operación y su proveedor le presta el resto.

Existen muchos otros productos apalancados, como las opciones, los futuros y algunos fondos cotizados (ETF). Aunque funcionan de forma diferente, todos tienen el potencial de aumentar los beneficios y las pérdidas.

Los mejores ratios de apalancamiento

Todos lo hemos oído antes: La deuda es mala. Pero no siempre es así. A veces, la deuda puede utilizarse para crear un crédito, para empezar a acumular capital mediante la compra de una nueva vivienda o incluso para apalancarse y realizar una inversión que pueda reportar beneficios. El apalancamiento se produce cuando se recurre a dinero prestado -préstamos, valores, capital u otros activos- para una inversión con la intención de aumentar potencialmente el rendimiento de dicha inversión.Esto es lo que hay que saber sobre qué es el apalancamiento, cómo funciona y cómo lo utilizan los empresarios, los inversores y la gente corriente que busca obtener beneficios.

¿Qué es el apalancamiento? El apalancamiento es una estrategia de inversión que consiste en aprovechar el capital prestado para aumentar el rendimiento potencial de una inversión. Puede utilizarse en el ámbito de los negocios, el comercio profesional o la financiación de una vivienda. El apalancamiento también puede referirse a la cantidad de deuda que una empresa concreta utiliza para financiar un activo, lo que se conoce como apalancamiento financiero. Aunque el apalancamiento puede aumentar el rendimiento de una inversión, hay un inconveniente: Si una inversión no funciona, también podría aumentar el riesgo potencial y la pérdida de una inversión. “Aunque el apalancamiento puede magnificar los rendimientos si alguien puede ganar más con los fondos prestados que lo que cuestan, lo cierto es lo contrario”, dice Robert R. Johnson, profesor de finanzas en la Escuela de Negocios Heider de la Universidad de Creighton. “El apalancamiento [también] magnifica las pérdidas cuando se gana menos con los fondos prestados que lo que cuestan”.

¿qué es el apalancamiento?

En finanzas, el apalancamiento (o gearing en el Reino Unido y Australia) es cualquier técnica que implique el uso de deuda (fondos prestados) en lugar de fondos propios (valor de los activos propios menos los pasivos) en la compra de un activo, con la expectativa de que el beneficio después de impuestos para los accionistas de la transacción supere el coste del préstamo, a menudo por varios múltiplos – de ahí la procedencia de la palabra del efecto de una palanca en física, una máquina simple que amplifica la aplicación de una fuerza de entrada comparativamente pequeña en una fuerza de salida correspondientemente mayor. Normalmente, el prestamista fijará un límite en cuanto al riesgo que está dispuesto a asumir y establecerá un límite en cuanto al apalancamiento que permitirá, y exigirá que el activo adquirido se proporcione como garantía del préstamo.

El apalancamiento permite multiplicar las ganancias[1]. Por otro lado, las pérdidas también se multiplican, y existe el riesgo de que el apalancamiento se traduzca en una pérdida si los costes de financiación superan los ingresos del activo, o si el valor de éste cae.