Ratio de endeudamiento a largo plazo
Ratio de deuda contable sobre fondos propios
¿Qué es la relación entre la deuda a largo plazo y los fondos propios? La relación entre la deuda a largo plazo y los fondos propios es un método utilizado para determinar el apalancamiento que ha asumido una empresa. Para obtener el ratio, hay que dividir la deuda a largo plazo de una entidad entre el importe agregado de sus acciones ordinarias y preferentes. La fórmula es: Deuda a largo plazo ÷ (acciones ordinarias + acciones preferentes) = Ratio de deuda a largo plazo sobre fondos propiosCuando el ratio es comparativamente alto, implica que una empresa corre un mayor riesgo de quiebra, ya que puede no ser capaz de pagar los intereses de la deuda si sus flujos de caja disminuyen. Esto es más problemático en periodos en los que los tipos de interés aumentan, o cuando los flujos de caja de una empresa están sujetos a una gran cantidad de variaciones, o cuando una entidad tiene unas reservas de efectivo relativamente mínimas disponibles para pagar sus obligaciones de deuda.El ratio se utiliza a veces para comparar el nivel de apalancamiento de una empresa con los de sus competidores, para ver si el nivel de apalancamiento es razonable.El ratio estándar de deuda sobre fondos propios puede ser un indicador más fiable de la viabilidad financiera de una empresa, ya que incluye también toda la deuda a corto plazo. Este es especialmente el caso cuando una organización tiene una gran cantidad de deuda que vence en el próximo año, que no aparecería en el ratio de deuda a largo plazo sobre los fondos propios.Cursos relacionadosGuía de ratios empresariales La interpretación de los estados financieros
Ratio de solvencia
El ratio de deuda a largo plazo sobre el total de activos es una medida que representa el porcentaje de los activos de una empresa financiados con deuda a largo plazo, que abarca los préstamos u otras obligaciones de deuda de más de un año. Este ratio proporciona una medida general de la posición financiera a largo plazo de una empresa, incluyendo su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras por préstamos pendientes.
Un descenso interanual del ratio de deuda a largo plazo sobre el total de activos de una empresa puede sugerir que se está volviendo progresivamente menos dependiente de la deuda para hacer crecer su negocio. Aunque el resultado del ratio que se considera indicativo de una empresa «sana» varía según el sector, en general, un resultado del ratio inferior a 0,5 se considera bueno.
Si una empresa tiene un elevado ratio de deuda sobre activos a largo plazo, sugiere que la empresa tiene un grado de riesgo relativamente alto y que, eventualmente, podría no ser capaz de pagar sus deudas. Esto hace que los prestamistas sean más escépticos a la hora de prestar dinero a la empresa y que los inversores sean más recelosos a la hora de comprar acciones.
Ratio de deuda neta sobre fondos propios
La relación entre la deuda a largo plazo y el activo total es el ratio que representa la posición financiera de la empresa y la capacidad de ésta para hacer frente a todas sus necesidades financieras. Muestra el porcentaje de los activos de una empresa que se financian con préstamos y otras obligaciones financieras que duran más de un año. Como este ratio se calcula anualmente, una disminución del mismo denotaría que la empresa va bien y depende menos de las deudas para sus necesidades comerciales.
Cuanto mayor sea el nivel de deuda a largo plazo, más importante será para una empresa tener ingresos positivos y un flujo de caja constante. Es muy útil para que la dirección compruebe su estructura de deuda y determine su capacidad de endeudamiento. También muestra cuántos activos de su empresa se financian con la ayuda de las deudas. Para calcular la relación entre la deuda a largo plazo y el activo total, hay que sumar el pasivo corriente y las deudas a largo plazo, así como el activo corriente y el fijo, y dividir el pasivo total y el activo total para obtener un resultado en forma de porcentaje.
Ratio deuda-capital
El ratio deuda-capital a largo plazo es un método utilizado para determinar el apalancamiento que ha asumido una empresa. Para obtener el ratio, hay que dividir la deuda a largo plazo de una entidad entre el importe agregado de sus acciones ordinarias y preferentes. La fórmula es:
Cuando el ratio es comparativamente alto, implica que una empresa corre un mayor riesgo de quiebra, ya que puede no ser capaz de pagar los intereses de la deuda si sus flujos de caja disminuyen. Esto es más problemático en periodos en los que los tipos de interés aumentan, o cuando los flujos de caja de una empresa están sujetos a una gran cantidad de variaciones, o cuando una entidad tiene unas reservas de efectivo relativamente mínimas disponibles para pagar sus obligaciones de deuda.
El ratio estándar de deuda sobre fondos propios puede ser un indicador más fiable de la viabilidad financiera de una empresa, ya que incluye también toda la deuda a corto plazo. Este es especialmente el caso cuando una organización tiene una gran cantidad de deuda que vence en el próximo año, que no aparecería en el ratio de deuda a largo plazo sobre fondos propios.
Hola mundo, soy Sofía Salomé copywriter de Damboats.es