Fondo de maniobra de una empresa
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¿Sabes cuánto capital circulante es necesario para el funcionamiento de tu empresa? Cuanto más dinero tenga que gastar para cubrir sus obligaciones, menos dinero y flexibilidad tendrá para aprovechar las oportunidades, como ampliar su línea de productos para satisfacer una nueva demanda. En este artículo, examinamos cómo evaluar las necesidades de capital circulante y sus implicaciones para su empresa.
El capital circulante es el lubricante que mantiene en funcionamiento las finanzas de su empresa. En términos contables, es el activo líquido corriente -como el efectivo, las existencias y las cuentas por cobrar- menos el pasivo corriente, como las cuentas por pagar. Un capital circulante demasiado escaso puede indicar problemas de liquidez; un capital circulante demasiado elevado sugiere que no está utilizando sus activos de forma eficiente para aumentar los ingresos.
El capital circulante necesario (WCR) es una métrica financiera que muestra la cantidad de recursos financieros necesarios para cubrir los costes del ciclo de producción, los próximos gastos operativos y los reembolsos de las deudas. En otras palabras, muestra la cantidad de dinero necesaria para financiar el desfase entre los pagos a los proveedores y los pagos de los clientes.
capital circulante operativo
Puede que no se hable del capital circulante todos los días, pero este término contable puede ser la clave del éxito de su empresa. El capital circulante afecta a muchos aspectos de su empresa, desde el pago a sus empleados y proveedores hasta el mantenimiento de las luces y la planificación del crecimiento sostenible a largo plazo. En resumen, el capital circulante es el dinero disponible para cumplir con sus obligaciones actuales a corto plazo.
Para estos cálculos, ten en cuenta sólo los activos a corto plazo, como el efectivo en la cuenta de tu empresa y las cuentas por cobrar -el dinero que te deben tus clientes- y el inventario que esperas convertir en efectivo en un plazo de 12 meses.
Para conocer con exactitud las necesidades de capital circulante, hay que trazar los flujos de entrada y salida de la empresa mes a mes. Una empresa de jardinería, por ejemplo, puede descubrir que sus ingresos se disparan en primavera y que el flujo de caja es relativamente estable hasta octubre, antes de caer casi a cero a finales de otoño e invierno. Sin embargo, en el otro lado del libro de cuentas, la empresa puede tener muchos gastos que se mantienen durante todo el año.
capital circulante negativo
El capital circulante es el dinero que se utiliza para cubrir todos los gastos a corto plazo de una empresa, como las existencias, los pagos de la deuda a corto plazo y los gastos cotidianos, denominados gastos de explotación. El capital circulante es fundamental, ya que se utiliza para que una empresa siga funcionando sin problemas y pueda cumplir con todas sus obligaciones financieras durante el año siguiente.
El capital circulante -también llamado capital circulante neto- refleja la cantidad de dinero que una empresa tiene a su disposición para pagar los gastos inmediatos. Por supuesto, cuanto más capital circulante, mejor para la situación financiera de una empresa. La cantidad de capital circulante que necesita una empresa para funcionar sin problemas puede variar mucho. Algunas empresas necesitan una mayor cantidad de capital circulante para hacer frente a los gastos que fluyen estacionalmente.
Por ejemplo, las empresas de venta al por menor suelen experimentar un aumento de las ventas en determinadas épocas del año, como la temporada de vacaciones. Los minoristas necesitan una mayor cantidad de capital circulante para pagar el inventario adicional y el personal que se necesitará para la temporada de alta demanda. En consecuencia, es probable que un minorista tenga mayores gastos en la temporada baja en relación con los ingresos que se producen antes de las fiestas.
financiación del capital circulante
Las empresas con una sólida gestión del capital circulante tienen una gran ventaja competitiva. La actual incertidumbre respecto a la economía mundial y los mercados financieros está creando una fuerte presión sobre la gestión de la tesorería de las empresas y sus cadenas de suministro. En el contexto de la continua volatilidad en algunos de los mercados más importantes del mundo, los líderes empresariales de toda Europa están luchando por preparar a sus empresas para la transformación digital alineando el crecimiento de los ingresos y el flujo de caja, y estabilizando al mismo tiempo sus resultados financieros globales. Los inversores y las agencias de calificación prestan cada vez más atención a estos temas. Y por eso es más importante que nunca centrarse en la gestión del capital circulante y la tesorería.
Los directivos de las empresas se plantean una serie de preguntas importantes. ¿Cómo puede una mejor gestión del capital circulante ayudar a cubrir las necesidades adicionales de efectivo? ¿Cómo podemos adoptar un enfoque holístico y sostenible de la gestión del capital circulante que abarque el conocimiento de la tesorería, la mejora de la liquidez y el rendimiento del capital circulante, la mejora de la transparencia en todas las áreas de nuestra empresa y en todo el ciclo del capital circulante, y que fomente el cumplimiento? ¿Cómo se comparan nuestras condiciones de pago con las del resto del sector y cómo deberíamos adaptarlas? ¿Cuál es la mejor manera de equilibrar el coste y el servicio? ¿Cómo podemos mejorar los niveles de inventario y el rendimiento? Podemos ayudarle a responder a todas estas preguntas, y a saber qué hacer para mejorar el rendimiento del capital circulante actual desde un punto de vista operativo.
Hola mundo, soy Sofía Salomé copywriter de Damboats.es